USD/KRW 5월 변동
1,461 → 1,507
달러 강세 +3.1%
KOSPI 5월 변동
7,498 → 8,476
+13.0% 상승
KOSDAQ 5월 변동
1,207 → 1,074
-11.0% 하락
N225 5월 변동
62,713 → 66,329
+5.8% 상승
1 시계열 — 원/달러 환율 & KOSPI 이중축
📌 KRW ↔ KOSPI 관계 (r = +0.25)
- 5월 달러 강세(KRW 상승)에도 KOSPI는 동반 상승 — AI 반도체 대형주 주도 랠리가 환율 헤드윈드를 압도
- 05-20 공통 저점: KRW 1,496 / KOSPI 7,208 — 글로벌 위험회피 신호 동시 발현
- 05-22 이후 KRW 고점에서 KOSPI는 오히려 급등 → 두 변수의 독립적 드라이버 확인
USD/KRW (좌축) vs KOSPI (우축) — 2026년 5월
2 전체 상관계수 매트릭스 (Pearson r)
8개 변수 × 8개 변수 | May 2026 n=15 / 환율 간은 n=40
강한 양 (+0.7~1.0)
중간 양 (+0.4~0.7)
약한 양 (+0.1~0.4)
무상관 (−0.1~+0.1)
약한 음 (−0.4~−0.1)
중간 음 (−0.7~−0.4)
강한 음 (−1.0~−0.7)
3 USD/KRW 와 각 변수의 상관관계
📌 KRW 상관 요약
- EUR (+0.80): 글로벌 달러 방향성 공유 — 달러 강세 시 두 통화 동반 약세
- JPY (+0.49): 아시아 통화 동조이나 BOJ 정책으로 분리
- KOSDAQ (−0.49): 원화 약세(달러 강) = 외국인 코스닥 이탈
- KOSPI (+0.25): 약한 양 — 대형주는 환율 영향보다 펀더멘털 주도
KRW 상관계수 — 전체 변수
KRW vs KOSDAQ 산점도 (r = −0.49)
원화 약세(KRW↑) → 코스닥 하락 경향
KRW vs JPY 시계열 (r = +0.49) — Apr+May
KRW vs EUR 시계열 (r = +0.80) — Apr+May
4 KOSPI 와 각 변수의 상관관계
📌 KOSPI 상관 요약
- N225 (+0.93): 5월 최강 동조 — 일·한 증시 AI 반도체 동반 랠리
- KOSDAQ (+0.10): 사실상 무관계 — 대형주↑ vs 중소형주↓ 극단적 분화
- KRW (+0.25): 약한 양 — 달러 강세에도 KOSPI는 독자 상승
- KOSDAQ거래량 (−0.33): KOSPI 상승기에 코스닥 거래 위축
KOSPI 상관계수 — 전체 변수
KOSPI vs N225 산점도 (r = +0.93)
니케이-코스피 거의 완벽한 동조 상승
KOSPI vs KOSDAQ — 디커플링 시계열 (r = +0.10)
KOSPI +13% vs KOSDAQ −11% — 5월 대형주·소형주 분화
KOSPI vs KOSDAQ 산점도 (r = +0.10)
산점도에서 뚜렷한 패턴 없음 → 무관계
5 거래량 분석 — KRW·KOSPI와의 연관성
KOSPI 거래량 (억주) vs KRW — 시계열
KOSPI거래량 ↔ KRW: r = −0.20 | KOSPI거래량 ↔ EUR: r = −0.45
KOSDAQ 거래량 (억주) vs KOSPI — 시계열
KOSDAQ거래량 ↔ KOSPI: r = −0.33 | KOSDAQ거래량 ↔ KOSDAQ: r = +0.47
6 전체 상관관계 강도 순위
절대값 기준 상위 상관 쌍 (|r| > 0.40)